Dubla impunere poate să apară în cazul companiilor care desfăşoară activităţi aducătoare de venituri/profituri în două sau mai multe state. Regula în materia impozitării este a locului obţinerii venitului. Statul de origine al companiei poate să nu recunoască impozitele plătite pentru activităţile desfăşurate în afara teritoriului său şi să le impoziteze împreună, prin însumare, cu cele desfăşurate în interiorul graniţelor sale. O astfel de politică fiscală este de natură să ducă la diminuarea cooperării economice internaţionale.
Pentru evitarea acestui fenomen, între state se încheie convenţii de evitare a dublei impuneri.
În acest domeniu distingem, în cazul României, două situaţii:
- cea a activităţilor desfăşurate în statele membre ale Uniunii Europene;
- cea a activităţilor desfăşurate în alte state decât cele membre ale Uniunii Europene.
În cazul statelor membre ale Uniunii Europene sunt aplicabile cele patru libertăţi fundamentale: libera circulaţie a mărfurilor; libera circulaţie a serviciilor; libera circulaţie a capitalurilor; libera circulaţie a persoanelor. Veniturile sunt supuse impunerii în ţara de sursă a acestora.
Potrivit articolului 31 din Codul fiscal al României, având titlul marginal „credit fiscal", se deduce, din impozitul pe profit al persoanei juridice române care obţine venituri dintr-un stat străin prin intermediul unui sediu permanent sau venituri supuse impozitului cu reţinere la sursă şi veniturile în cauză sunt impozitate atât în România, cât şi în statul străin, impozitul plătit în statul străin. Deducerea se aplică numai dacă persoana juridică română prezintă documente justificative.
Prin urmare, creditul fiscal este deducerea impozitului plătit într-un stat străin pentru veniturile care sunt supuse impozitării în statul de origine al contribuabilului.
Pentru evitarea dublei impuneri România are încheiate convenţii bilaterale cu peste 70 state, convenţii intrate în vigoare înainte de aderarea la Uniunea Europeană.
Pierderile fiscale aferente activităţilor desfăşurate în străinătate sunt deductibile numai pentru veniturile obţinute din străinătate.