Principala funcţie a Băncii Mondiale este de a facilita împrumuturi destinate finanţării proiectelor de dezvoltare economică. Banca Mondiala, printr-o analiză solidă a rezultatelor proiectului trebuie să aibă certitudinea returnării creditului la termenele stabilite. În acest sens, Banca Mondiala funcţionează ca o bancă de investiţii, oferă valuta necesară proiectului cu condiţia unei analize solide a rezultatelor prognozate în proiect astfel încât să se asigure certitudinea returnării creditului la termenele stabilite.
O a doua funcţie este aceea de a ajuta ţările în curs de dezvoltare în elaborarea programelor de investiţii şi în alcătuirea unor proiecte specifice*. Deoarece împrumutul se acordă în valută, se analizează cu atenţie statutul de datornic al ţării respective, pentru a stabili dacă aceasta poate face faţă obligaţiilor ce-i revin. Astfel, proiectele de dezvoltare evoluează mai greu în cazul în care pieţele interne nu funcţionează corespunzător şi nu există o stimulare economică adecvată. În astfel de cazuri, Banca Mondiala joacă un rol activ în acordarea de consultanţă, mai ales pentru ţările care au dificultăţi din cauza datoriilor.
A treia funcţie vizează funcţia de catalizator în găsirea de noi resurse de finanţare prin încurajarea instituţiilor oficiale şi a băncilor comerciale în ceea ce priveşte cofinanţarea împrumuturilor băncii.
În momentul în care o ţară devine capabilă să-şi asigure nevoile financiare prin resurse proprii, ea nu mai intră în atenţia Banca Mondiala Există aproximativ 20 de ţări care în trecut s-au împrumutat de la Banca Mondiala şi care în prezent nu mai apelează la fondurile acesteia. Japonia a avut timp de 14 ani împrumuturi substanţiale (ultimul fiind achitat în 1989) iar în prezent este una dintre cele mai importante surse de capital.
* Banca Mondială oferă şi asistenta tehnică în realizarea proiectelor. Aceasta poate cuprinde consultanţă în domenii ca de exemplu: dimensiunile globale ale bugetului unei ţări, direcţiile în care trebuie alocaţi banii sau cum se realizează dispensarele rurale sau ce fel de echipamente sunt necesare pentru construirea unui drum. Banca finanţează în fiecare an câteva proiecte dedicate exclusiv acordării asistenţei de specialitate şi perfecţionării personalului. In plus, Institutul de Dezvoltare Economică al Băncii îi învaţă pe cei din ţările împrumutate cum să creeze şi să deruleze programe de dezvoltare. Un alt rol important al Băncii Mondiale este de a atrage diverse genuri de ajutoare nerambursabile pentru ţara în care lucrează, pentru a reduce , pe cât posibil, gradul de îndatorare al ţării membre. Astfel în beneficiul României, Banca Mondială a atras din 1990 până în prezent peste 11 milioane dolari ajutoare nerambursabile, care au fost folosiţi pentru pregătirea proiectelor sau pentru operaţiuni de asistenţă tehnică şi dezvoltare instituţională. De asemenea, multe agenţii de asistenţă bilaterală, sunt încurajate să co-finanţeze proiecte alături de Banca Mondială.