Conform atribuţiilor stipulate prin lege, BNM îndeplineşte următoarele funcţii:
- de emisiune monetară;
- stabileşte şi conduce politica monetară şi valutară a ţării;
- bancă a băncilor;
- agent fiscal şi bancher al statului.
BNM - centru de emisiune monetară în Republica Moldova
Obiectivul esenţial al politicii BNM este reglementat prin Legea„Cu privire la Banca Naţională a Moldovei", cap. VIII, în temeiul căreia BNM este unica instituţie autorizată să emită bancnote şi monede metalice şi să le pună în circulaţie pe tot teritoriul ţării. Unitatea monetară în Republica Moldova este leul moldovenesc cu subdiviziunea sa banul. Moneda se emite şi se pune în circulaţie în concordanţă cu creşterea economică.
BNM administrează direct rezerva de bancnote şi de monede metalice, elaborează programul de emisiune a acestora şi asigură emisiunea regulată de bancnote şi de monede metalice în vederea satisfacerii nevoilor de numerar ale ţării. Banca Naţională, organizând tipărirea bancnotelor şi baterea monedelor metalice, ia măsuri în scopul păstrării în siguranţă a banilor care nu sunt puşi în circulaţie.
BNM este singură în drept, în baza regulamentelor sale, să stabilească valoarea nominală, dimensiunile, greutatea, desenul şi alte caracteristici tehnice ale bancnotelor şi monedelor metalice care sunt mijloc de plată în republică.
Bancnotele şi monedele sunt puse în circulaţie prin intermediul băncilor comerciale la cererea publicului şi în conformitate cu politica monetară a BNM. în anul 2004 în circulaţie erau bancnote cu valoarea nominală de 1, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500, 1000 de lei moldoveneşti (în continuare lei) şi monede metalice cu valoarea nominală de 5, 10, 25, 50 de bani. Distribuirea bancnotelor şi a monedelor metalice este efectuată la sediul BNM în contrapartida sumei echivalente trecute la scăderi din contul Loro al băncii comerciale care solicită numerarul în baza cecului de numerar.
Până în prezent bancnotele şi monedele metalice reprezintă principalul mijloc de plată cu amănuntul în Moldova. Populaţia foloseşte numerarul pretutindeni: la procurarea mărfurilor, ca plată pentru servicii, la achitarea impozitelor şi a taxelor. Persoanele juridice utilizează numerarul preponderent pentru plata salariilor şi efectuarea altor plăţi către salariaţi, pentru plata pensiilor şi a indemnizaţiilor din fondurile sociale, precum şi pentru diferite plăţi de valoare mică aferente procurării accesoriilor şi consumabilelor de birou şi de întreţinere a spaţiilor de serviciu. Bancnotele şi monedele metalice emise şi neretrase din circulaţie de BNM reprezintă mijloace monetare care trebuie acceptate la valoarea lor nominală pentru plata tuturor obligaţiilor publice şi private.
Banca Naţională poate efectua schimbul monedei naţionale care este în circulaţie în Republica Moldova. Astfel, ea are dreptul să efectueze retragerea şi distrugerea bancnotelor şi monedelor deteriorate, uzate şi false din circulaţie. BNM este în drept să schimbe moneda deteriorată cu alte bancnote şi monede metalice.
Deci, BNM va asigura furnizarea periodică de bancnote şi monede metalice pentru acoperirea necesităţilor de monedă ale economiei naţionale. Prin hotărârea Consiliului de administraţie, BNM poate să retragă din circulaţie orice bancnote sau monede metalice emise de ea şi să pună în circulaţie în locul lor alte bancnote şi monede metalice în valoare echivalentă.
Suma totală a bancnotelor şi monedelor metalice în circulaţie se evidenţiază în contabilitatea Băncii Naţionale ca pasiv al acesteia. în pasiv nu se includ bancnote şi monede metalice aflate în rezerva de numerar.
Un indicator obiectiv al volumului de numerar în circulaţie este valoarea agregatului monetar M , parte componentă a masei monetare.. în decembrie 2004 în circulaţie erau bancnote şi monede metalice în valoare de 3699,9 milioane de lei, reprezentând 31,6% din totalul masei monetare la acest moment.
BNM stabileşte şi conduce politica monetară şi valutară a tării Banca Naţională conlucrează cu guvernul în atingerea obiectivelor sale şi, conform legislaţiei în vigoare, întreprinde acţiuni necesare pentru a realiza o astfel de conlucrare. La stabilirea politicii monetare şi valutare BNM consultă organele economice şi financiare corespunzătoare ale guvernului. Banca Naţională furnizează organelor economice şi financiare ale guvernului, la cererea acestora, informaţii referitoare la problemele monetare şi financiare şi invers, organele menţionate, la rândul lor, furnizează la cererea Băncii Naţionale informaţii referitoare la problemele macroeconomice, monetare sau financiare.
Conform legislaţiei în vigoare, Consiliul de administraţie al BNM stabileşte principalele obiective ale politicii monetar-creditare a ţării, sprijinind executivul în aceste măsuri care nu contravin intereselor pe termen lung ale stabilităţii monedei naţionale.
Principalele teme ale politicii monetare sunt volumul şi structura masei monetare în evoluţia lor, nivelul şi calculul dobânzilor la depozitele bancare la vedere şi la termen, cursul de schimb al leului în raport cu alte valute şi situaţia balanţei de plăţi a ţării.
Analizând structura masei monetare în Republica Moldova, constatăm că cota cea mai mare o reprezintă banii aflaţi în circulaţie sub formă de moneda fiduciară.
Politica monetară este pusă în aplicare prin utilizarea unor instrumente specifice, cum ar fi: operaţiunile de piaţă deschisă, variaţia ratei rezervelor obligatorii, politica dobânzii, intervenţii pe piaţa valutară, licitaţii de depozit etc.
Operaţiunile de piaţă deschisă. BNM poate efectua pe pieţele financiare operaţiuni cu creanţe emise de stat, de către Banca Naţională sau cu orice alte creanţe prin cumpărarea, păstrarea şi vânzarea lor.