Pornind de la structura de avere a unor persoane fizice sau familii, practic, se poate vorbi despre un portofoliu de active, care au fost generate de o serie de decizii de investiţii personale.
De exemplu, în anul 2006, conform unui studiu publicat de Banca Irlandei, irlandezii ocupa locul doi intr-un clasament privind cei mai bogati oameni din lume, in urma japonezilor. Potrivit statisticilor, averea medie a celor aproximativ 4 milioane de irlandezi este de aproape 150.000 de euro. Astfel, aceasta valoare plaseaza Irlanda pe locul doi la nivel mondial, dupa Japonia, unde avere estimata pe cap de locuitor este de peste 200.000 de euro.
In urma Irlandei se afla Marea Britanie cu aproximativ 137.000 de euro, in timp ce SUA ocupa locul 4 cu 128.810 euro.
Locul 5 este detinut de Italia cu un venit pe locuitor de aproximativ 125.000 de euro, apoi Franta cu o avere medie putin peste 100.000 de euro, Germania cu peste 90.000 de euro si Canada cu 85.147 euro.
Mai mult, in ultimii 10 ani, averile irlandezilor au crescut in medie cu 350%.
Reprezentantii bancii au tinut sa precizeze ca, in mare parte, averile irlandezilor nu au fost mostenite.
Ce a determinat aceasta crestere? Reprezentantul bancii a precizat ca principalul factor l-a reprezentat explozia preţurilor la imobiliare, sector in care irlandezii au investit cel mai mult.
|
Averea în anul 2006 era formata, in medie, din 71% bunuri, 16% din actiuni, 10% din numerar si 3% din titluri de trezorerie. |
Conform unui studiu al firmei de consultanta Merrill Lynch, aproape 9 milioane de oameni deţineau, la nivel mondial, o avere care se ridica la mai mult de un milion de dolari in 2005.
În România, în acelaşi an 2006, averea unui roman: 10.000 de dolari, iar
85% din suma erau imobile şi 15% era numerar. Banii stransi in timpul vietii depasesc cu putin 1.500$, deci numerarul este 15%. Se apreciază că averea totala a crescut de patru ori in perioada 2001-2005, in timp ce „economiile” din circuitul financiar au crescut doar de doua ori. Cauza este procesul de creştere a preţurilor imobiliare.
Totuşi, şi în România activele imobiliare au crescut până în anul 2009, dar apoi valoarea activelor imobiliare detinute de populatie s-a diminuat cu 12% in lei.
În acelaşi timp, românii deţin puţine active financiare. Conform uni raport al BNR, averea financiara neta a fiecarui roman este egala cu ”uriasa” suma de €407, ceea ce la nivel national inseamna aproape €8Mld sau 7% din PIB. Averea financiara neta exclude valoarea proprietatilor detinute si se refera doar la activele pe care populatia le detine sub forma de: numerar, depozite la banci, actiuni la bursa, asigurari de viata, investitii in fonduri mutuale si de pensii. Din aceste detineri se scad datoriile si asa se ajunge la sumele ce reprezinta averea financiara neta.
Comparând cifra de €407 aferenta Romaniei cu averea neta a fiecarui bulgar (€909 respectiv 34% din PIB per capita), a unui ungur (€3227, 38%) si polonez (€3156, 45%), vedem ca suntem de departe saracii Europei, din moment ce si ruşii detin o suma aproape dubla.
Cum se explica aceste diferente: (sumele de mai jos sunt aferente anului 2007).
- Fondurile mutuale: romanii stau deoparte de aceasta industrie avand in vedere ca au investit in fonduri doar €163M, in timp ce in Bulgaria totalul sumei se ridica la €507M, in Ungaria €9.4Mld, iar in Polonia €30Mld. Se pare ca umbra FNI inca ii mai bantuie pe multi dintre romani. Notati faptul ca bulgarii au de trei ori mai multi bani investiti desi populatia este de trei ori mai mica.
- Fondurile de pensii: in Romania anului 2007, fondurile de pensii totalizau doar €4M (pilonul II nu exista), suma nesemnificativa comparativ cu cele €1.2Mld cat reprezinta fondurile de pensii din Bulgaria in timp ce Ungaria si Polonia sunt mult in fata cu €11.1Mld respectiv €39Mld. Doar activele fondurilor de pensii reprezinta 18%, 35% si 33% din averea fiecarui cetatean bulgar, ungur sau polonez.
- Depozitele populatiei la banci in 2007 totalizau €900/locuitor in Romania, €1300 in Bulgaria, €2500 in Ungaria si €2000 in Polonia. Dupa cum se poate observa, un bulgar detine la banci cu 40% mai mult decat un roman si asta in conditiile in care au un PIB per capita cu 25% mai mic decat al nostru.
In plus, fata de cifrele mentionate mai sus, o parte din diferenta se poate explica si prin modul de calcul al averii financiare nete in sensul ca activele necotate nu sunt luate in considerare si cum la Bursa de Valori Bucuresti numarul societatlor cotate este mult mai mic comparativ cu celelalte tari, o parte din deţinerile populaţiei nu apar in statistici. In acest context, doar cotarea la bursa a Fondului Proprietatea ar putea creste averea financiara neta a romanilor cu 20-30%.
►Cum investesc bogaţii lumii?
O primă observaţie, în Figura nr.8.1., arată că impactul crizei a dus la creşterea capitalului propriu (equities), a plasamentelor în instrumente cu venituri fixe, dar mai sigure (obligaţiuni de stat), dar şi a banilor cash. Imobiliarele (real estate) au scăzut, în primul rând, datorită căderii preţurilor.
